PER·PBR·ROE 쉽고 빠른 계산법 2025: 가치투자 핵심지표 총정리

주식 투자에서 기업 가치를 판단하는 가장 간단하면서도 강력한 기준이 바로 PER, PBR, ROE예요. 세 가지 지표만 정확히 계산하고 해석할 수 있어도 위험한 기업을 피하고 저평가된 기업을 찾는 데 큰 도움이 돼요. 2025년 기준 최신 방식으로 PER·PBR·ROE 계산법과 해석 기준을 쉽게 정리했어요!

 

 목차

1. PER 계산법 2025: 주가가 비싼지 싼지 빠르게 판단하기
2. PBR 계산법 2025: 자산 대비 주가 수준 파악하기
3. ROE 계산법 2025: 경영 효율성과 이익창출력 분석
4. PER·PBR·ROE 함께 쓰는 완벽 가치분석 법칙
5. 결론: 2025년 가치투자 핵심 체크리스트

1. PER 계산법 2025: 주가가 비싼지 싼지 확인하는 첫 번째 기준

PER(주가수익비율)은 주가가 기업의 이익 대비 얼마나 비싼지 보여주는 대표 지표예요.

 PER 공식과 쉬운 계산 예시

✔ PER 계산 공식

PER = 주가 ÷ 주당순이익(EPS)

📌 예시

• 주가: 50,000원
• EPS: 5,000원

PER = 50,000 ÷ 5,000 = 10배

→ 투자자가 이 기업의 ‘1년 이익의 10배 가격’을 지불하고 있다는 뜻이에요.

 PER 해석 기준과 업종별 적정 PER

• 10배 이하 → 비교적 저평가
• 10~20배 → 보통 수준
• 20배 이상 → 성장 기대가 있거나 고평가

업종별 차이 예시

• 기술·AI 기업: 20~40배도 정상
• 금융·철강: 5~10배가 적정
• 소비재·헬스케어: 10~20배

PER은 단독으로 보면 안 되고, 업종 평균과 꼭 비교해야 정확해요.

 

2. PBR 계산법 2025: 기업의 순자산 대비 얼마나 비싼지 확인

PBR은 기업의 순자산(자본) 대비 주가가 얼마나 비싼지 보여줘요.

 PBR 공식과 계산 예시

PBR = 주가 ÷ 주당순자산(BPS)

📌 예시

• 주가: 50,000원
• BPS: 25,000원

PBR = 50,000 ÷ 25,000 = 2배

→ 시장은 이 기업의 순자산 가치를 2배 가격으로 평가하는 중이에요.

 PBR이 낮은 기업이 좋은 이유

• PBR 1 이하
  → ‘청산해도 주가보다 자산 가치가 높다’는 뜻
• PBR 1~2
  → 보통 기업
• PBR 2 이상
  → 성장 기대가 높거나 고평가 가능성

특히 2025년 가치투자에서는 PBR이 낮고 ROE가 꾸준히 높은 기업이 시장에서 다시 재평가되는 경우가 많았어요.

 

3. ROE 계산법 2025: 기업이 자기 돈으로 얼마나 돈을 잘 버는지 나타내는 지표

ROE(자기자본이익률)는 기업이 자기자본으로 얼마나 효율적으로 이익을 냈는지 보여줘요.

ROE 공식과 계산 예시

ROE = 당기순이익 ÷ 자기자본 × 100

📌 예시

• 당기순이익: 3,000억
• 자기자본: 1조원

ROE = 3,000억 ÷ 1조 × 100 = 3%

ROE 해석 기준

• 15% 이상 → 매우 우수
• 10~15% → 안정적
• 5~10% → 보통
• 5% 미만 → 경쟁력 떨어질 가능성

ROE가 높은 기업은
✔ 자본을 효율적으로 운영하고
✔ 본업 경쟁력이 뛰어나며

✔ 장기적으로 주가 상승 가능성도 높아요.

4. PER·PBR·ROE 함께 쓰는 완벽 가치분석 법칙

 3대 지표 조합으로 우량주 찾는 법

가치투자자들이 자주 사용하는 조합은 다음 공식이에요.

✔ PER 낮음 + PBR 낮음 + ROE 높음 = 저평가 우량주

이를 2025년 기준으로 해석하면 이렇게 돼요.

지표	기준	의미
PER	10 이하	시장에서 저평가된 가격
PBR	1 이하	자산 대비 싸게 거래 중
ROE	10% 이상	경영 효율성과 이익창출력 우수

이 조합은 장기 투자에서 매우 강력한 기준으로 활용됐어요.

 

실제 비슷한 예시로 보는 지표 해석(가상 기업)

📌 가상의 A기업 재무지표

항목	수치
주가	40,000원
EPS	4,000원
BPS	50,000원
당기순이익	5,000억
자기자본	4조원

계산 결과

PER = 40,000 ÷ 4,000 = 10배  
PBR = 40,000 ÷ 50,000 = 0.8배  
ROE = 5,000억 ÷ 4조 × 100 = 12.5%

✔ PER 10 = 저평가
✔ PBR 0.8 = 순자산 대비 싸다
✔ ROE 12.5% = 이익창출력 우수

➡ 결론: 2025년 가치투자 기준으로 매우 매력적인 기업

 

 결론: 2025년 PER·PBR·ROE로 기업가치를 빠르게 분석하는 법

2025년 주식 시장에서도 PER·PBR·ROE는 가장 강력한 가치평가 기준이었어요. 세 지표 계산은 간단하지만, 해석할 줄 알면 부실 기업을 거르고 저평가된 우량 기업을 찾는 데 엄청난 힘을 발휘했어요.

✔ 요약 체크리스트

1. PER 10 이하 → 가격이 싸거나 실적이 좋아요
2. PBR 1 이하 → 자산 대비 저평가
3. ROE 10% 이상 → 본업 경쟁력 우수

이 세 가지를 꾸준히 비교하면, 변동성이 큰 2025년 주식 시장에서도 좋은 기업을 스스로 골라낼 수 있게 돼요!